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金融交易處理類系統行業發展概況及競爭格局主要壁壘構成
1、金融交易處理類系統概況
(1)系統定義
交易處理類系統指金融機構進行交易處理的業務系統。相對于大多在場內交易的權益類資產而言,FICC 及衍生品的交易處理系統涉及的金融工具品種較多、結構復雜、業務環節繁復,對相關系統的分析能力及復雜邏輯業務的處理能力提出了更高要求。
(2)政策背景
2021 年 3 月,《我國國民經濟和社會發展十四五規劃和2035 年遠景目標綱要》提出完善市場化發行機制,豐富直接融資工具,穩步擴大債券市場規模,豐富債券品種,發行長期國債和基礎設施長期債券。2022 年以來,中國證監會等有關部門貫徹落實關于完善債券融資支持機制的工作要求,從創新債券品種、優化融資服務機制、提供增信支持、便利回購融資等多角度推出一系列政策措施,進一步拓寬民營企業債券融資渠道,增強服務民營經濟發展質效。在此背景下,債券等 FICC 資產品種不斷創新,交易規模持續提升,金融機構對于債券等 FICC 資產的交易處理類系統需求預計將進一步釋放,相關金融軟件廠商正迎來新一輪的發展機遇期。
(3)FICC 及衍生品市場概況
近年來,FICC 及衍生品市場發展迅速,金融機構對具備復雜資產處理能力的交易處理類系統需求快速提升。
在海外金融市場,FICC 及衍生品市場發展起步較早,市場較為活躍,交易種類豐富,FICC 及衍生品一級市場發行量與二級市場交易量均已超過權益類資產,在全球金融市場中占據著舉足輕重的地位。與海外金融市場相比,國內 FICC及衍生品市場起步較晚,而隨著中國金融市場的日益成熟以及金融創新的不斷推進,國內證券公司、銀行、基金公司、保險公司等各類金融機構對 FICC 及衍生品業務的理解與布局全面深化,對相關資產的配置需求不斷提升。
2、競爭格局
證券行業:在國內證券行業交易處理類系統領域,以固定收益證券交易處理系統為代表,功能通常涵蓋證券公司固定收益業務的交易處理、風險控制、組合管理分析等業務需求。目前,為證券公司提供該類系統的軟件供應商包括恒生電子、衡泰技術、海益科技等。
銀行業:國內銀行業交易處理類系統競爭格局整體較為分散。根據軟件的使用部門進行劃分,以銀行金融市場部使用的資金系統來看,國有大型商業銀行、股份制商業銀行以采購國外廠商產品為主,如 Murex、Summit、Opics、Calypso等;城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用合作社等中小規模銀行的軟件供應商主要包括中匯億達、衡泰技術等公司。以銀行資產管理部和銀行理財子公司使用的資管系統來看,相關軟件供應商主要包括兆尹科技、衡泰技術、恒生電子等。
基金行業:目前,國內基金行業交易處理類系統以服務權益類資產為主,隨著 FICC 及衍生品市場的快速發展,客戶對于相關資產的交易處理信息化需求預計將會進一步增強。
3、金融交易處理類系統行業壁壘
資料來源:普華有策
(1)人才壁壘
金融軟件企業的業務開展與擴張,很大程度依靠人才的推動。金融軟件企業的人才隊伍首先需要擁有技術研發能力和軟件產品經驗,同時還需要對金融市場相關業務知識具備足夠的理解和實踐經驗。這種復合型人才的培養通常需要一定時間,人才需求較為旺盛。剛進入金融軟件行業的公司主要通過從其他公司招聘的形式完成短期人才積累,人員成本較高,同時也較難在短期內建立起員工忠誠度。
(2)技術壁壘
一方面,金融市場業務受政策和市場環境變動的影響較大,對于政策的趨勢與市場的走向,金融軟件企業需要及時把握、研究與預判,提前安排技術人員儲備與研發投入,保證在政策與客戶需求變動的第一時間滿足客戶的系統更新需求,保障穩定的客戶合作關系。
另一方面,金融行業業務本身的復雜性、金融產品迭代的快速性,以及金融機構由于內部風控、管理、業務等差異性產生的多樣化需求,都對金融軟件企業提出了前瞻性、及時性的產品創新和研發能力要求。對金融行業政策與業務具備深刻理解,且擁有強大的研發支持與技術積淀的競爭者將擁有寬厚的護城河。
(3)市場品牌壁壘
金融軟件行業具有較高的市場品牌壁壘,金融機構對供應商技術能力、行業經驗、成功服務案例要求較高。進入行業較早的金融軟件企業,對市場熟悉程度通常更高,積累的技術專家、業務人員對客戶需求的理解更為深刻。同時,金融軟件企業眾多金融機構成功服務案例也會讓公司獲得較好的品牌聲譽及廣泛的市場認可度,容易對市場新競爭者形成進入壁壘。若新進入者缺乏提供同類服務的經驗,尚未獲得充分的市場認可度,則將在客戶拓展與業務開展等方面存在一定困難。
(4)轉換成本壁壘
金融機構在選定金融軟件供應商后,通常會形成較強的客戶黏性。在金融軟件產品開發和迭代過程中,除軟件系統采購以外,金融機構還需要完成業務流程改造、制度建設、整體協調、用戶培訓等相關工作,并且隨著系統的使用,系統運行的數據信息不斷增加,使用習慣逐步建立,轉換成本將越來越高。同時,系統的有效運行依賴于供應商對客戶業務的深入理解,通過長期的系統開發與迭代,金融軟件供應商已為客戶搭建了日趨成熟的業務系統體系,較難被其他新進入者替換。因此,金融軟件系統承載的客戶業務體量越大,服務周期越長,客戶忠誠度越高。金融軟件企業通過長期的技術服務和市場推廣,形成規模化的、穩定成熟的客戶群,新的行業進入者在短期內迅速開拓市場的難度較大。
更多行業資料請參考普華有策咨詢《2022-2028年金融交易處理類系統行業市場調研及發展趨勢預測報告》,同時普華有策咨詢還提供產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性報告、十四五規劃、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。
目錄
第一章 金融交易處理類系統行業相關概述
第一節 金融交易處理類系統行業定義及分類
一、行業定義
二、行業特性及在國民經濟中的地位及影響
第二節 金融交易處理類系統行業特點及模式
一、金融交易處理類系統行業發展特征
二、金融交易處理類系統行業經營模式
第三節 金融交易處理類系統行業產業鏈分析
一、產業鏈結構
二、金融交易處理類系統行業主要上游2017-2022年上半年供給規模分析
三、金融交易處理類系統行業主要上游2017-2022年上半年價格分析
四、金融交易處理類系統行業主要上游2022-2028年發展趨勢分析
五、金融交易處理類系統行業主要下游2017-2022年上半年發展概況分析
六、金融交易處理類系統行業主要下游2022-2028年發展趨勢分析
第二章 金融交易處理類系統行業全球發展分析
第一節 全球金融交易處理類系統市場總體情況分析
一、全球金融交易處理類系統行業的發展特點
二、全球金融交易處理類系統市場結構
三、全球金融交易處理類系統行業市場規模分析
四、全球金融交易處理類系統行業競爭格局
五、全球金融交易處理類系統市場區域分布
第二節 全球主要國家(地區)市場分析
一、歐洲
1、歐洲金融交易處理類系統行業市場規模
2、歐洲金融交易處理類系統市場結構
3、2022-2028年期間歐洲金融交易處理類系統行業發展前景預測
二、北美
1、北美金融交易處理類系統行業市場規模
2、北美金融交易處理類系統市場結構
3、2022-2028年期間北美金融交易處理類系統行業發展前景預測
三、日韓
1、日韓金融交易處理類系統行業市場規模
2、日韓金融交易處理類系統市場結構
3、2022-2028年期間日韓金融交易處理類系統行業發展前景預測
四、其他
第三章 金融交易處理類系統所屬行業2022-2028年規劃概述
第一節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展回顧
一、2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業運行情況
二、2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展特點
三、2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展成就
第二節 金融交易處理類系統行業所屬2022-2028年規劃解讀
一、2022-2028年規劃的總體戰略布局
二、2022-2028年規劃對經濟發展的影響
三、2022-2028年規劃的主要目標
第四章 2022-2028年期間行業發展環境分析
第一節 2022-2028年期間世界經濟發展趨勢
第二節 2022-2028年期間我國經濟面臨的形勢
第三節 2022-2028年期間我國對外經濟貿易預測
第四節2022-2028年期間行業技術環境分析
第五節2022-2028年期間行業社會環境分析
第五章 普華有策對金融交易處理類系統行業總體發展狀況
第一節 金融交易處理類系統行業特性分析
第二節 金融交易處理類系統產業特征與行業重要性
第三節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展分析
一、2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展態勢分析
二、2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展特點分析
三、2022-2028年區域產業布局與產業轉移
第四節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業規模情況分析
一、行業單位規模情況分析
二、行業人員規模狀況分析
三、行業資產規模狀況分析
四、行業市場規模狀況分析
第五節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業財務能力分析與2022-2028年預測
一、行業盈利能力分析與預測
二、行業償債能力分析與預測
三、行業營運能力分析與預測
四、行業發展能力分析與預測
第六章 POLICY對2022-2028年期間我國金融交易處理類系統市場供需形勢分析
第一節 我國金融交易處理類系統市場供需分析
一、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統行業供給情況
1、我國金融交易處理類系統行業供給分析
2、重點企業供給及占有份額
二、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統行業需求情況
1、金融交易處理類系統行業需求市場
2、金融交易處理類系統行業客戶結構
3、金融交易處理類系統行業區域需求結構
三、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統行業供需平衡分析
第二節 金融交易處理類系統產品市場應用及需求預測
一、金融交易處理類系統產品應用市場總體需求分析
1、金融交易處理類系統產品應用市場需求特征
2、金融交易處理類系統產品應用市場需求總規模
二、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業領域需求量預測
1、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業領域需求產品功能預測
2、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業領域需求產品市場格局預測
第七章 我國金融交易處理類系統行業運行分析
第一節 我國金融交易處理類系統行業發展狀況分析
一、我國金融交易處理類系統行業發展階段
二、我國金融交易處理類系統行業發展總體概況
第二節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業發展現狀
一、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統行業市場規模
二、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統行業發展分析
三、2017-2022年上半年中國金融交易處理類系統企業發展分析
第三節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統市場情況分析
一、2017-2022年上半年中國金融交易處理類系統市場總體概況
二、2017-2022年上半年中國金融交易處理類系統市場發展分析
第四節 我國金融交易處理類系統市場價格走勢分析
一、金融交易處理類系統市場定價機制組成
二、金融交易處理類系統市場價格影響因素
三、2017-2022年上半年金融交易處理類系統價格走勢分析
四、2022-2028年期間金融交易處理類系統價格走勢預測
第八章 POLICY對中國金融交易處理類系統市場規模分析
第一節 2017-2022年上半年中國金融交易處理類系統市場規模分析
第二節 2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統區域結構分析
第三節 2017-2022年上半年中國金融交易處理類系統區域市場規模
一、2017-2022年上半年東北地區市場規模分析
二、2017-2022年上半年華北地區市場規模分析
三、2017-2022年上半年華東地區市場規模分析
四、2017-2022年上半年華中地區市場規模分析
五、2017-2022年上半年華南地區市場規模分析
六、2017-2022年上半年西部地區市場規模分析
第四節 2022-2028年中國金融交易處理類系統區域市場前景預測
一、2022-2028年東北地區市場前景預測
二、2022-2028年華北地區市場前景預測
三、2022-2028年華東地區市場前景預測
四、2022-2028年華中地區市場前景預測
五、2022-2028年華南地區市場前景預測
六、2022-2028年西部地區市場前景預測
第九章 普●華●有●策對2022-2028年金融交易處理類系統行業產業結構調整分析
第一節 金融交易處理類系統產業結構分析
一、市場細分充分程度分析
二、下游應用領域需求結構占比
三、領先應用領域的結構分析(所有制結構)
第二節 產業價值鏈條的結構分析及產業鏈條的整體競爭優勢分析
一、產業價值鏈條的構成
二、產業鏈條的競爭優勢與劣勢分析
第十章 金融交易處理類系統行業競爭力優勢分析
第一節 金融交易處理類系統行業競爭力優勢分析
一、行業整體競爭力評價
二、行業競爭力評價結果分析
三、競爭優勢評價及構建建議
第二節 中國金融交易處理類系統行業競爭力剖析
第三節 金融交易處理類系統行業SWOT分析
一、金融交易處理類系統行業優勢分析
二、金融交易處理類系統行業劣勢分析
三、金融交易處理類系統行業機會分析
四、金融交易處理類系統行業威脅分析
第十一章 2022-2028年期間金融交易處理類系統行業市場競爭策略分析
第一節 行業總體市場競爭狀況分析
一、金融交易處理類系統行業競爭結構分析
1、現有企業間競爭
2、潛在進入者分析
3、替代品威脅分析
4、供應商議價能力
5、客戶議價能力
6、競爭結構特點總結
二、金融交易處理類系統行業企業間競爭格局分析
1、不同規模企業競爭格局
2、不同所有制企業競爭格局
3、不同區域企業競爭格局
三、金融交易處理類系統行業集中度分析
1、市場集中度分析
2、企業集中度分析
3、區域集中度分析
4、集中度格局展望
第二節 中國金融交易處理類系統行業競爭格局綜述
一、金融交易處理類系統行業競爭概況
二、重點企業市場份額占比分析
三、金融交易處理類系統行業主要企業競爭力分析
1、重點企業資產總計對比分析
2、重點企業從業人員對比分析
3、重點企業營業收入對比分析
4、重點企業利潤總額對比分析
5、重點企業綜合競爭力對比分析
第三節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統行業競爭格局分析
一、2017-2022年上半年國內外金融交易處理類系統競爭分析
二、2017-2022年上半年我國金融交易處理類系統市場競爭分析
三、我國金融交易處理類系統市場集中度分析
四、國內主要金融交易處理類系統企業動向
五、國內金融交易處理類系統企業擬在建項目分析
第四節 金融交易處理類系統企業競爭策略分析
一、提高金融交易處理類系統企業競爭力的策略
二、影響金融交易處理類系統企業核心競爭力的因素及提升途徑
第十二章 普華有策對行業重點企業發展形勢分析
第一節 企業五
一、企業概況及金融交易處理類系統產品介紹
二、企業核心競爭力分析
三、企業主要利潤指標分析
四、2017-2022年上半年主要經營數據指標
五、企業發展戰略規劃
第二節 企業二
第三節 企業三
第四節 企業四
第五節 企業五
第十三章 普●華●有●策對2022-2028年金融交易處理類系統行業投資前景展望
第一節 金融交易處理類系統行業2022-2028年投資機會分析
一、金融交易處理類系統行業典型項目分析
二、可以投資的金融交易處理類系統模式
三、2022-2028年金融交易處理類系統投資機會
第二節 2022-2028年期間金融交易處理類系統行業發展預測分析
一、產業集中度趨勢分析
二、2022-2028年行業發展趨勢
三、2022-2028年金融交易處理類系統行業技術開發方向
四、總體行業2022-2028年整體規劃及預測
第三節 2022-2028年規劃將為金融交易處理類系統行業找到新的增長點
第十四章 普●華●有●策對 2022-2028年金融交易處理類系統行業發展趨勢及投資風險分析
第一節 2017-2022年上半年金融交易處理類系統存在的問題
第二節 2022-2028年發展預測分析
一、2022-2028年期間金融交易處理類系統發展方向分析
二、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業發展規模預測
三、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業發展趨勢預測
四、2022-2028年期間金融交易處理類系統行業發展重點
第三節 2022-2028年行業進入壁壘分析
一、技術壁壘分析
二、資金壁壘分析
三、政策壁壘分析
四、其他壁壘分析
第四節 2022-2028年期間金融交易處理類系統行業投資風險分析
一、競爭風險分析
二、原材料風險分析
三、人才風險分析
四、技術風險分析
五、其他風險分析
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