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油服行業細分市場發展概況及競爭格局、市場規模、發展前景
油服行業的業務開展地點為油氣田,具有一定的區域性。我國主要油氣田位于西北地區(長慶油田、克拉瑪依油田、塔里木油田、吐哈油田、延長油田)、華北地區(冀東油田、大港油田)、西南地區(四川油田)、東北地區(大慶油田、吉林油田、遼河油田)以及渤海油氣田、南海油氣田等。大型油服企業生產經營的主要區域通常與我國油氣資源分布的區域性相匹配,中小型油服企業則會專注于一個或幾個特定區域開展經營活動并逐步拓展業務。我國油氣工程建設行業存在一定的季節性,為避免受天氣影響,工程項目一般優先在二、三季度進行,但油氣田建設期長短不一,油服行業細分領域眾多,對其季節性影響有所沖淡。
1、油服行業概述
(1)油服行業的產業鏈定位
石油產業鏈可以分為勘探、開發、生產、油田運營、儲運、煉化、銷售等環節,油服行業主要為勘探、開發、生產和油田運營等石油產業上游環節提供服務。
油氣井在勘探、開發、生產過程中可能遇到的問題具有突發性強、復雜度高、一井一議、一時一議、處理不當或處理不及時耗費成本高、潛在危害性大的特點。油服企業的使命是通過提供優質技術服務和配套產品避免或快速、經濟地處置上述問題。
(2)能源安全戰略背景下政策支持力度不斷提升
油氣資源的戰略意義及國內長期存在的供求缺口迫切要求我國石油工業加大勘探開采力度、提高開采效率。特別是國家提出推動能源消費革命、供給革命、技術革命、能源體制革命和加強國際化合作以來,以國家能源局和中華人民共和國自然資源部為主導的政府部門持續出臺并堅決貫徹加大油氣勘探開發力度的政策和指導,以三桶油為代表的國有石油企業陸續出臺增儲上產“七年行動計劃”,持續保持較高的勘探開發資本性支出。在我國能源結構和油氣供需情況較長期內不會發生根本性變化的預期下,油服行業及其下游油氣勘探開發行業預期較長期都將是政策重點支持行業。同時,政策持續支持下國內油企業資本支出受油價波動的影響程度相對減弱,有助于有效推動國內油服行業發展。
(3)油氣鉆采向高難度井進軍,油服行業市場空間廣闊
隨著油氣勘探開發逐漸向深井、超深井和高溫高壓井等高難度井的不斷推進,窄壓力窗口問題更加普遍,井涌、井漏、卡鉆、和其他井下復雜問題出現可能性和頻率均大幅增加,傳統控壓、監測、防漏堵漏和井下處置技術和設備難以適應新的高難度作業環境,為具有先進技術設備、經驗豐富團隊和優質服務質量的油服企業提供業務拓展機會。加之如上述,國內油服行業市場處于國家能源安全政策保障下的持續復蘇周期,油服行業市場空間廣闊。
(4)行業發展趨于成熟,規范度高
世界石油工業已有逾 150 年歷史,新中國石油工業盡管起步較晚,業已經過逾 60 年的發展。整體來看,油氣鉆采的主要問題和難點基本明確,主流技術路線經過長期探索迭代已經在全行業基本達成共識,油服企業的競爭力是在主流技術路線下的技術創新和服務能力提升,以使油氣鉆采實現更安全、更高效、更環保的目的。因此,成功的技術創新從實驗階段到生產實踐以及從取得客戶認可到區域乃至全國市場的認可速度較快,推介成本較低。
同時,經過長期的發展,特別是在我國國有企業長期主導能源產業的背景下,油服行業建立起了一套以三桶油市場準入證為代表的較為完備、標準較高、透明度較高的市場準入機制,市場競爭較為有序,行業發展整體平穩。
2、 行業競爭格局
國際油服市場大致由北美、中西歐、俄羅斯及周邊國家以及新興市場構成。其中,北美與中西歐市場目前已經發展成為較為成熟和高端的市場,該市場具備較為先進的油服技術,可在全球范圍內提供高端的石油技術服務;俄羅斯及周邊國家的油服市場以較為傳統和低成本的產品及技術服務為主,且該市場相對封閉,當地油服企業國際競爭參與度較低;新興市場主要包括中國、拉美、非洲、中亞及中東等地區,該等地區由于石油服務技術起步較晚,對于來自北美及歐洲市場的先進技術持開放學習態度,同時對于外部石油技術服務及設備的依賴度較高。
國際油服行業體現為寡頭壟斷競爭格局,斯倫貝謝、哈利伯頓、貝克休斯等少數服務商獨自或聯合控制著物探、鉆井、測井、工程建設等主要石油技術服務項目,占據大部分市場份額。大型油田服務公司的競爭優勢主要體現在強大的資金實力、創新能力、先進的技術裝備、一體化的服務與產品以及嚴格的質量與作業標準等方面。其它中小油服公司主要依靠地緣優勢、成本優勢和特色技術優勢等搶占部分市場份額,在細分市場領域占據一定的空間。
相對于國際油服行業,我國油服行業有比較獨特的行業結構。我國油服企業眾多,布局分散,油服公司規??傮w遠小于國際大型公司,行業集中度低。其中可分為:①以中石油、中石化、中海油旗下油服板塊為主的綜合性國有油服公司;②提供綜合一體化鉆井技術服務的民營油服企業,如中曼石油、安東油服、杰瑞股份、貝肯能源、華油能源等;③在油服各細分領域提供專業化配套服務的中小油服企業,如通源石油、潛能恒信、惠博普等。
資料來源:普華有策
3、行業細分市場
(1)控壓鉆井行業概況
控壓鉆井技術于 2003 年 IADC/SPE 會議上被提出,主要是通過綜合控制井口回壓、流體特性、環空液面高度、鉆井液循環摩阻和井眼幾何尺寸等,使整個井筒的壓力得到有效控制,以控制地層流體侵入井筒,減少井涌、井漏和卡鉆等井下故障的發生,非常適用于窄壓力窗口地層。同時可以有效節省非生產時間,從而降低鉆井成本。國外斯倫貝謝、哈利伯頓和威德福等大型油服公司率先成功研制出控壓鉆井系統并推廣應用,取得了良好效果。
隨著國內油氣資源的深入開發,易開采的淺層油氣資源越來越少,非均質油氣藏、非常規油氣藏(如深部裂縫性儲層、碳酸鹽巖儲層、頁巖油氣、致密油氣等)、深水油氣藏的大規模勘探、開發勢在必行。如新疆南緣區塊、四川盆地、青海油田、渤海灣地區、塔里木塔中、塔北、庫車山前、焦頁等諸多油氣田區塊普遍存在窄密度窗口的安全鉆井問題。發展我國自己的精細控壓鉆井技術對我國油氣行業發展乃至國家能源安全都具有重要意義。
未來,控壓鉆井技術的發展將為挑戰更復雜地層的油氣開采提供可能性,更加精確、自動化的實時監控和環空壓力剖面精細化管理的實現將進一步提高流動性地層、蠕變鹽巖、瀝青層、高壓鹽水層、“三高”產氣層(高壓、高含硫、高危地區)、深水油氣層的鉆井能力。
(2)防漏堵漏行業概況
國內以前沒有專門開展堵漏業務的專業公司,堵漏通常由鉆井公司自行負責,傳統堵漏一般使用的是耐溫抗壓性和強度較弱的核桃殼等天然生物質材料,其堵漏效果較差但勉強可滿足淺層和簡單地層的鉆采需求。隨著對復雜地質條件地區的開發,深井和超深井的數量的上升,傳統堵漏材料的堵漏能力和非專業堵漏團隊的技術水平已經難以解決復雜地質情況下的井漏。因此,專業化堵漏服務的需求應運而生,行業整體需求規??焖僭鲩L。防漏堵漏業務主要依賴優質的堵漏材料和經驗豐富的作業團隊,目前國內可適應高溫高壓等復雜井下環境的堵漏材料需求以進口滿足為主,國內自主要發生產高質量堵漏材料的企業較少。
(3)鉆井監測行業概況
隨鉆監測是指在鉆井過程中井下儀器產生脈沖并在地面解碼測得井眼軌跡、地層特性以及鉆井工程參數等信息,不需要中斷正常鉆井進行操作而將信息實時傳送到地面上來的過程。相對于傳統電纜測井技術,可大幅提高鉆井效率與安全性。國內測量工具還基本局限在常規測量工具上,隨鉆測井技術較落后。近年來,部分國內企業開始生產制造部分測量儀器,但其產品在抗溫、抗壓、抗振性能方面較弱,距國際先進水平仍有一定差距,不適合高溫高壓及超深水平井場景應用。
液面監測是指在地面或近地面通過對井底液面高度進行監測實現對井底壓力等情況的判斷,協助鉆井作業的開展。相比電子壓力計監測和地面聲納監測等傳統的液面監測手段,公司的液面監測系統利用超聲波實現對井底液面高度的實時精確測量,通過監測系統快速解碼分析,不僅提高測量準確性,也為智能控壓或其他新一代工程技術的使用提供支持。
(4)特殊井下工具/服務行業概況
油氣井勘探、開發、生產過程中可能遇到的問題種類繁多,相應需應用到較多的工具和技術,如特定情景堵漏和大排量洗井需要用到旁通閥;卡鉆、鉆頭脫落、鉆具斷裂等情況需用到磨洗銑和井下打撈工具;老井、廢井治理需要用到井筒完整性治理技術和材料;大量漏失導致循環中斷需要用到井筒撈沙、掉塊打撈技術等。
國內井下工具的技術含量和質量整體較低,絕大多數供應商所提供的井下工具以仿制的低端、常規井下工具為主,以解決一般性井下事故為目標,僅有包括公司、渤海鉆探欠平衡打撈公司、西部鉆探定向井公司在內的少數幾家公司可提供井下各種復雜情況的專業化服務。此外,油氣鉆采行業因其特殊性,作業人員的經驗和操作技術對作業質量有重要影響。
我國陸地和海洋已鉆成油氣井超過 20 萬口,且數量還在快速增長,經估算,每年有近 1 萬口井需要進行井筒完整性治理,而我國目前主要采用的解決手段為套管補貼、二次固井、水泥封堵等,存在縮小井眼、不利于后續生產與維護、封堵效果不佳等問題,具備井筒完整性治理技術服務的企業具有廣闊的市場前景。
4、 行業基本風險特征
(1)石油價格波動風險
原油作為影響最大的全球性商品之一,原油價格受到供求關系、地緣政治、貨幣與金融政策以及世界經濟周期性變化等因素影響,具有周期性波動特點。自 21 世紀以來,因地緣沖突、金融危機、主要產油國增限產協議、美國貨幣政策、新冠疫情、俄烏沖突等原因,國際原油價格經歷了多輪大幅度的波動調整,以英國布倫特原油期貨價格為例,其波動范圍約為 20 美元/桶至 140 美元/桶,波動區間較寬。盡管因原油價格對油服行業影響的滯后性和我國能源安全戰略下的持續性政策支持,我國油服行業受國際原油價格波動影響較小,但原油價格仍為油服行業整體景氣度的晴雨表,大幅度或持續性的原油價格下跌將整體壓縮油服行業的業務規模和利潤空間。
(2)能源消費結構調整導致油服行業市場空間壓縮的風險
隨著太陽能、風能、生物質能源等可再生新能源應用的推廣,全球范圍內能源結構預計在較長時期后將發生結構性變化。特別是 2020 年我國提出力爭 2030 年前達到“碳達峰”,2060 年前實現“碳中和”的目標后,大力發展以可再生能源和核能為代表的清潔能源,將導致對石油和天然氣等一次性能源需求的下降。盡管能源結構的變化不是短期內可以實現的,并且一次性能源內部也存在需求結構的調整,例如在工業性消費、終端消費等環節對天然氣、頁巖氣及煤層氣等非常規油氣的需求占比將逐步增加,但從長期來看,能源消費結構調整將對油服行業的市場空間造成不利影響。
(3)國內經濟增速下滑導致能源消費需求增長放緩的風險
近年來我國經濟進入新常態,發展速度從高速增長轉向中高速增長,經濟發展方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長,經濟結構從增量擴能為主轉向調整存量、做優增量并存的深度調整,我國一系列穩增長、促改革、調結構的宏觀經濟政策有利于培育經濟發展的新動能,使得我國經濟未來較長時期實現高質量可持續發展。但在現階段我國經濟結構優化、調整過程中,不排除短期內導致社會整體投資規模及能源消費需求總量的增速放緩或下滑的可能,從而對含油服行業在內的油氣產業鏈整體需求造成負面影響。
(4)專業技術人員不足以及人才流失的風險
油氣田工程技術服務行業技術門檻較高,從事該行業的技術研發人員不僅需要具備跨學科的專業理論知識,還需要通過長期的實踐掌握操作技能,因此專業研究人員和技術人員較為稀缺。此外,高難度井工程技術服務在我國起步較晚,行業專業人才培養周期長,培養成本較高,特別是具備一定作業經驗的作業人才以及具備一定專業知識的銷售人才更加稀缺。
隨著行業規模迅速擴大,專業人才嚴重不足的矛盾愈加突出,制約了行業的快速發展,不利于公司專業人才的引進。此外,由于行業景氣度的變化或行業內部競爭,核心專業人才流失可能對油服企業的生產經營產生較大負面影響。
(5)業務資質或市場準入不能延續的風險
我國石化行業特別是石化行業中上游因歷史原因,普遍具有客戶及市場集中度較高的特點,以三桶油為代表的國有集團企業在油服行業內具有較強的市場主導權,對行業市場準入資質進行管理,只有在具備相關資質的基礎上取得市場準入的企業,才能參與相關油田的業務競爭。如果由于三桶油關于供應商相關管理制度改革或油服企業不能持續滿足條件導致業務資質或市場準入不能延續,將對其持續經營能力產生重大不利影響。
5、 行業壁壘
(1)技術壁壘
油氣田工程技術服務是一個專業性強、細分度高的行業,不僅理論基礎復雜、持續迭代更新,而且需要有豐富的實踐經驗,做到理論和實踐的高度結合。不同油田的井況、地質條件、儲層特點差異很大,同一區域的不同地層鉆井技術要求也有所不同,特別是在深井和超深井領域,多具有高溫高壓、壓力窗口窄、地層空隙壓力及破裂壓力不易確定、同一井段地層巖性復雜、多壓力系統共存等特點,新技術和設備需要經過長時間的試驗和改進才能夠得到應用和推廣。因此,油公司在對項目招標時,通常要求供應商或從設計到完工每個工序環節都要制定具體的施工方案、提出詳細的技術措施,能夠及時應對突發事件,這就對企業的技術實力、工程經驗提出了較高的要求,形成了一定的技術壁壘。
(2)市場準入壁壘
油氣田工程技術服務對油氣資源的勘探、開采和后續開發不可或缺且責任重大,油公司在選擇油氣田工程技術服務供應商進行項目服務時非常謹慎。三桶油下屬的各大油田或勘探開發公司對油服務企業在資質、技術經驗、設備、人才、信譽度和質量控制等方面具有較高的綜合要求,建立了準入證等資質管理體系,只有取得相關準入資質的油服企業才具有參加相關業務投標及進入相應油田施工的資格。因此,我國油服行業存在較高的市場準入壁壘。
(3)人才壁壘
油氣田工程技術服務建立在多項基礎學科之上,專業性強、涉及面廣,對技術人員的實踐經驗也有很高的要求。在具體工作實踐中,油公司在地質分析、方案設計、材料和設備選擇、服務工藝等方面對技術人員的專業能力和實踐經驗要求越來越高,公司的業務拓展也需要市場銷售人員具備較高的專業素養。現階段國內同行業中具有較高專業技術能力、豐富的實踐經驗及市場開發能力的復合型人才數量非常有限。因此,人才壁壘不僅是技術壁壘、市場準入壁壘的體現,同時也是決定油服企業能否持續穩定發展的關鍵因素。
(4)資金壁壘
油服行業是對資產和資金要求較高的資本密集型行業。公司目前主要從事的控壓鉆井技術服務、防漏堵漏技術服務、監測技術服務、特殊井下工具/服務對資金均有著較高的要求。一方面,公司提供上述服務所需的設備及材料造價較高,且部分核心設備和原材料目前仍主要依賴于進口,采購周期較長,對資金的占有量較大;另一方面,國內油服企業下游主要為以三桶油為代表的大型國企或境外大型跨國石油公司,具有嚴格的結算制度和較長的結算周期,對技術服務提供商帶來了較大的運營資金壓力,因此,油服行業具有較高的資金壁壘。
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目錄
第1章 油服行業綜述及數據來源說明
1.1 油服行業界定
1.1.1 油服的定義
1.1.2 《國民經濟行業分類與代碼》中油服行業歸屬
1.2 油服行業相關專業術語
1.3 本報告數據來源及編制說明
第2章 中國油服行業宏觀環境分析(PEST)
2.1 中國油服行業政策(Policy)環境分析
2.1.1 中國油服行業監管體系及機構介紹
1、中國油服行業主管部門
2、中國油服行業自律組織
2.1.2 中國油服行業發展相關政策規劃匯總及解讀
2.1.3 政策環境對中國油服行業發展的影響總結
2.2 中國油服行業經濟(Economy)環境分析
2.2.1 中國宏觀經濟發展現狀
2.2.2 中國宏觀經濟發展展望
2.3 中國油服行業社會(Society)環境分析
2.4 中國油服行業技術(Technology)環境分析
第3章 全球油服行業發展現狀及油服市場前景
3.1 全球油服行業發展歷程介紹
3.2 全球油服行業宏觀環境背景
3.2.1 全球油服行業經濟環境概況
3.2.2 全球油服行業經濟預測
3.3 全球油服行業發展現狀及市場規模體量分析
3.4 全球油服行業區域發展格局及重點區域市場研究
3.4.1 全球油服行業區域發展格局
3.4.2 全球油服行業重點區域市場發展狀況
1、 亞洲油服行業地區市場分析
(1)亞洲油服行業市場現狀分析
(2)亞洲油服行業市場規模與市場需求分析
(3)2022-2028年亞洲油服行業前景預測分析
2、 北美油服行業地區市場分析
(1)北美油服行業市場現狀分析
(2)北美油服行業市場規模與市場需求分析
(3)2022-2028年北美油服行業前景預測分析
3、 歐洲油服行業地區市場分析
(1)歐洲油服行業市場現狀分析
(2)歐洲油服行業市場規模與市場需求分析
(3)2022-2028年歐洲油服行業前景預測分析
4、 其他地區分析
5、 2022-2028年全球油服行業規模預測
3.5 全球油服行業市場競爭格局及重點企業案例研究
3.5.1 全球油服行業市場競爭格局
3.5.2全球油服行業重點企業案例
1、企業A
2、企業B
3、企業C
第4章 中國油服行業進出口貿易狀況及對外貿易依存度
4.1 全球及中國油服行業發展差異分析
4.2 中國油服行業進出口貿易整體狀況
4.3 中國油服行業進口貿易狀況
4.3.1 中國油服行業進口規模
4.3.2 中國油服行業進口價格水平
4.3.3 中國油服行業進口產品結構
4.3.4 中國油服行業進口來源地
4.4 中國油服行業出口貿易狀況
4.4.1 中國油服行業出口規模
4.4.2 中國油服行業出口價格水平
4.4.3 中國油服行業出口產品結構
4.4.4 中國油服行業出口目的地
第5章 中國油服行業市場供給狀況及市場行情走勢預判
5.1 中國油服行業發展歷程介紹
5.2 中國油服行業市場特性解析
5.3 中國油服行業市場主體類型及入場方式
5.4 中國油服行業市場主體數量規模
5.5 中國油服行業市場供給能力分析
5.6 中國油服行業市場供給水平分析
5.7 中國油服行業市場行情走勢預判
第6章 2017-2022年上半年中國油服行業市場需求狀況及市場規模體量分析
6.1 中國油服行業市場滲透狀況分析
6.2 中國油服行業市場飽和度分析
6.3 中國油服行業市場需求狀況
6.4 中國油服行業市場銷售狀況
6.5 中國油服行業市場規模體量分析
第7章 中國油服行業市場競爭狀況及國際市場競爭力分析
7.1 中國油服行業波特五力模型分析
7.1.1 中國油服行業現有競爭者之間的競爭分析
7.1.2 中國油服行業關鍵要素的供應商議價能力分析
7.1.3 中國油服行業消費者議價能力分析
7.1.4 中國油服行業潛在進入者分析
7.1.5 中國油服行業替代品風險分析
7.2 中國油服行業投融資、兼并與重組案例
7.3 中國油服行業市場競爭格局分析
7.4 中國油服行業市場集中度分析
7.5 中國油服行業國際市場競爭力分析
7.6 中國油服行業國產替代布局狀況
第8章 2017-2022年上半年中國油服行業發展概述
8.1 中國油服行業上下游產業鏈分析
8.1.1 產業鏈模型原理介紹
8.1.2 油服行業產業鏈條分析
8.2 中國油服行業產業鏈環節分析
8.2.1 主要上游產業供給情況分析
8.2.2 2022-2028年主要上游產業供給預測分析
8.2.3 主要上游產業價格分析
8.2.4 2022-2028年主要上游產業價格預測分析
8.2.5 主要下游產業發展現狀分析
8.2.6 主要下游產業規模分析
8.2.7 主要下游產業價格分析
8.2.8 2022-2028年主要下游產業前景預測分析
8.3 中國油服細分市場格局分布
8.4 中國油服細分產品市場分析
8.5 中國油服行業中游細分市場前景分析
第9章 中國油服行業下游應用市場需求潛力分析
9.1 中國油服行業細分市場分析
9.1.1 控壓鉆井行業
1、2017-2022年上半年行業發展概況
2、2017-2022年上半年需求規模
3、2022-2028年需求前景預測
9.1.2 防漏堵漏行業
9.1.3 鉆井監測行業
9.1.4 特殊井下工具/服務行業
第10章 2017-2022年上半年中國油服行業區域市場現狀分析
10.1 中國油服行業區域市場規模分布
10.2 中國華東地油服市場分析
10.2.1 華東地區概述
10.2.2 華東地區油服市場供需情況及規模分析
10.2.3 2022-2028年華東地區油服市場前景預測
10.3 華中地區市場分析
10.3.1 華中地區概述
10.3.2 華中地區油服市場供需情況及規模分析
10.3.3 2022-2028年華中地區油服市場前景預測
10.4 華南地區市場分析
10.4.1 華南地區概述
10.4.2 華南地區油服市場供需情況及規模分析
10.4.3 2022-2028年華南地區油服市場前景預測
10.5 華北地區市場分析
10.5.1 華北地區概述
10.5.2 華北地區油服市場供需情況及規模分析
10.5.3 2022-2028年華北地區油服市場前景預測
10.6 東北地區市場分析
10.6.1 東北地區概述
10.6.2 東北地區油服市場供需情況及規模分析
10.6.3 2022-2028年東北地區油服市場前景預測
10.7 西北地區市場分析
10.7.1 西北地區概述
10.7.2 西北地區油服市場供需情況及規模分析
10.7.3 2022-2028年西北地區油服市場前景預測
10.8 西南地區市場分析
10.8.1 西南地區概述
10.8.2 西南地區油服市場供需情況及規模分析
10.8.3 2022-2028年西南地區油服市場前景預測
第11章 中國油服行業發展痛點及產業轉型升級
11.1 中國油服行業經營模式分析
11.2 中國油服行業經營效益分析
11.2.1 中國油服行業營收狀況
11.2.2 中國油服行業利潤水平
11.2.3 中國油服行業成本管控
11.3 中國油服行業市場痛點分析
11.4 中國油服產業結構優化與轉型升級發展路徑
第12章 油服重點企業布局案例研究
12.1 油服重點企業市場份額
12.2 油服重點企業布局案例分析
12.2.1 A公司
1、企業概況
2、企業生產經營基本情況
3、企業油服業務布局狀況及營收結構
4、企業油服營業收入及增長情況
5、企業核心競爭力分析
6、企業發展戰略分析
12.2.2 B公司
12.2.3 C公司
12.2.4 D公司
12.2.5 E公司
3、企業油服業務布局狀況及及營收結構
第13章 中國油服行業發展潛力評估及趨勢前景預判
13.1 中國油服行業SWOT分析
13.2 2022-2028年中國油服行業發展潛力評估
13.3 2022-2028年中國油服行業市場前景預測
13.4 2022-2028年中國油服行業發展趨勢預判
第14章 中國油服行業投資價值及投資機會分析
14.1 中國油服行業市場進入壁壘構成分析
14.1.1 油服行業人才壁壘
14.1.2 油服行業技術壁壘
14.1.3 油服行業資金壁壘
14.1.4 油服行業其他壁壘
14.2 中國油服行業投資風險預警
14.2.1 油服行業政策風險分析
14.2.2 油服行業技術風險分析
14.2.3 油服行業宏觀經濟波動風險分析
14.2.4 油服行業其他風險分析
14.3 中國油服行業投資價值評估
第15章 中國油服行業研究結論及建議
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