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聚醚多元醇行業特有的經營模式及技術水平特點、利潤水平市場規模
聚醚多元醇的生產工藝發展至今,已經處于成熟期。對于普通聚醚類產品,技術壁壘較低,對于高回彈聚醚、CASE 用聚醚、POP 聚醚等工藝較為復雜的產品,技術壁壘相對較高。聚醚廣泛應用在海綿、冰箱、汽車、防水、鞋材等行業。聚醚產品的下游行業眾多,終端產品應用覆蓋國民經濟眾多領域,行業周期主要受到產品供給和需求影響,同時與上游原材料環氧丙烷的走勢關聯較大,周期性整體較弱。但受宏觀經濟的影響會隨著整體經濟狀況的變化而呈現一定的波動。
1、聚醚多元醇行業特有的經營模式
聚醚多元醇是原料主導型產品,其定價在很大程度上受到上游原材料環氧丙烷的影響,而聚醚產品下游應用領域廣泛,客戶眾多且分散,不同客戶對產品性能的要求不盡相同,行業內企業主要采取“以銷定產”的生產經營模式。
2、行業產業鏈
聚醚多元醇簡稱聚醚,由起始劑(如甘油、丙二醇) 與環氧乙烷 (EO)、環氧丙烷(PO) 等在催化劑的作用下經加聚反應制得。聚醚產品市場參與者眾多,產能總體過剩,競爭較為激烈。按照產品性質劃分,聚醚可分為軟泡聚醚和硬泡聚醚,其中軟泡聚醚又分為普通軟泡聚醚、CASE 用聚醚、POP 聚醚及高回彈聚醚。
資料來源:普華有策
從產業鏈上游分析,聚醚的生產原料包括環氧丙烷、環氧乙烷、苯乙烯.丙烯睛等,其中環氧丙烷是主要原料。由于環氧丙烷屬于危險化學品,不易長途運輸,聚醚生產廠商一般圍繞環氧丙烷產地規劃建設。目前,國內超過 80%的環氧丙烷產能集中于華東及華南地區,大多數聚醚生產廠商選擇在上述區域建設生產裝置。經過長期發展,華東及華南地區的聚醚產業已具有較強的規模優勢。公司所處的華中地區環氧丙烷產能較少,據統計長嶺煉化可年產 10 萬噸環氧丙烷。公司配套長嶺煉化建設的聚醚生產裝置,合理利用本地環氧丙烷產能,滿足了華中區域市場對聚醚的需求
從下游市場發展看,聚醚產品應用于軟體家具、汽車、鞋材、防水涂料、塑膠跑道、膠粘劑、冰箱冷柜等行業。聚醚下游應用市場體量大、應用廣泛,行業需求相對穩定。
3、聚醚多元醇行業技術水平特點
聚醚的生產工藝技術發展至今已經處于成熟期。上世紀 80 年代出現了氫氧化鉀催化和雙金屬絡合催化兩種開環聚合反應,可分別生產不同應用領域用的聚醚產品。從生產流程上看,聚醚的生產又分為間歇法和連續法兩種工藝。其中間歇法可以實現不同牌號產品之間的切換,且其生產控制過程的自動化模式使得產品質量的穩定性得到保證,間歇法適合多種牌號聚醚產品的生產。連續法在切換牌號或開停車時會產出大量過渡材料,降低產品的產出率,因此,連續法主要用來批量生產通用牌號的聚醚產品。
4、行業區域特性
聚醚行業的區域性受其主要原材料環氧丙烷的影響較大。環氧丙烷系危險化學品,為了節省運輸成本、降低運輸風險,國內聚醚企業分布呈現一定的區域性,大多靠近原材料產區如華東、華南等地區。同時,聚醚產品在區域內一般存在較為穩定的供應格局,聚醚產能以區域內消化為主,具有明顯的區域性特征。
5、聚醚多元醇行業利潤水平的變動趨勢
聚醚多元醇是原料主導型產品,其價格受主要原料環氧丙烷的影響較大。2017 年至 2021 年,以市場規模最大的軟泡聚醚為例,其價格變動與環氧丙烷價格波動一致。由于聚醚行業發展時間長、市場競爭激烈,存在立能過剩的情況,整體來看,聚醚的利潤空間較低。
從聚醚產品的內部結構看,聚醚行業大多數企業正加快向中高端產品轉型升級,不斷調整產品結構以適應市場需求的變化。中高端產品如高回彈、POP、CASE 用聚醚等處于成長期,利潤水平相對普通聚醚更高,生產廠商可以通過加強技術研發及調整產品結構等手段增強競爭力,以提升利潤水平。高質量產品的研發及新應用領域的開拓,都將有助于提升聚醚的利潤水平。
從聚醚產品的原料端看,隨著國內環氧丙烷產能的不斷擴充,其市場將由供需平衡逐步向供應過剩轉變,聚醚生產廠商的原料成本將趨于下降。盡管聚醚的市場價格將隨著環氧丙烷的擴能同步下調,但由于中高端聚醚產品可提升聚醚市場均價,聚醚行業的利潤水平有望緩慢提升。
6、行業企業
(1)萬華化學
公司成立于 1998 年,其主營業務為化工和精細化學品及新材料產品的生產和銷售,產品主要應用于生活家居、運動休閑、汽車交通、建筑工業和電子電器等行業。萬華化學采取直銷與經銷模式并存的經營方式。
(2)隆華新材
山東隆華新材料股份有限公司成立于 2011 年,其主營業務為聚醚系列產品的研發、生產與銷售,產品涵蓋軟泡用聚醚及 CASE用聚醚,其中軟泡用聚醚為主要產品,包括 POP 及通用軟泡聚醚系列產品,被廣泛用于家具產品、鞋服領域產品、交通領域產品、運動減震、包裝等領域產品的生產,以及用于制備聚氨醋涂料、膠粘劑、密封劑、彈性體等。隆華新材的客戶分為終端廠商和經銷商兩類,其中終端廠商為主要客戶群體。
(3)昌德新材
昌德新材主要業務包括己內酰胺副產物綜合利用和環氧丙烷衍生品加工制造兩大板塊,主要產品分為有機合成中間體、溶劑和外加劑、聚醚系列產品和聚醚胺系列產品四大類型。產品應用領域有醫用化學品、農用化學品涂料化學品、香料化學品、建材化學品、功能材料化學品等。
(4)中海殼牌
中海殼牌石油化工有限公司成立于 2000 年,位于廣東省惠州市,注冊資本242 億元,主要生產烯烴及其他衍生品等基礎化工原料,產品廣泛應用于農業、工業、建筑、醫藥和消費品等領域。
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目錄
第一章 2017-2022年中國聚醚多元醇行業發展概述
第一節 中國聚醚多元醇行業上下游產業鏈分析
一、產業鏈模型原理介紹
二、聚醚多元醇行業產業鏈條分析
第二節、中國聚醚多元醇行業產業鏈環節分析
一、主要上游產業供給情況分析
二、2023-2029年主要上游產業供給預測分析
三、主要上游產業價格分析
四、2023-2029年主要上游產業價格預測分析
五、主要下游產業發展現狀分析
六、主要下游產業規模分析
七、主要下游產業價格分析
八、2023-2029年主要下游產業前景預測分析
第二章 全球聚醚多元醇行業市場發展現狀分析
第一節 全球聚醚多元醇行業發展規模分析
第二節全球聚醚多元醇行業市場區域分布情況
第三節 北美聚醚多元醇行業地區市場分析
一、北美聚醚多元醇行業市場現狀分析
二、北美聚醚多元醇行業市場規模與市場需求分析
三、2023-2029年北美聚醚多元醇行業前景預測分析
第四節 歐洲聚醚多元醇行業地區市場分析
一、歐洲聚醚多元醇行業市場現狀分析
二、歐洲聚醚多元醇行業市場規模與市場需求分析
三、2023-2029年歐洲聚醚多元醇行業前景預測分析
第五節 亞洲聚醚多元醇行業地區市場分析
一、亞洲聚醚多元醇行業市場現狀分析
二、亞洲聚醚多元醇行業市場規模與市場需求分析
三、2023-2029年亞洲聚醚多元醇行業前景預測分析
第六節 其他地區分析
第七節 2023-2029年全球聚醚多元醇行業規模預測
第三章 中國聚醚多元醇產業發展環境分析
第一節 中國宏觀經濟環境分析及預測
第二節 中國聚醚多元醇行業政策環境分析
第三節 中國聚醚多元醇產業社會環境發展分析
第四節 中國聚醚多元醇產業技術環境分析
第四章 2017-2022年中國聚醚多元醇行業運行情況
第一節 中國聚醚多元醇行業發展因素分析
一、聚醚多元醇行業有利因素分析
二、聚醚多元醇行業穩定因素分析
三、聚醚多元醇行業不利因素分析
第二節 中國聚醚多元醇行業市場規模分析
第三節 中國聚醚多元醇行業供應情況分析
第四節 中國聚醚多元醇行業需求情況分析
第五節 中國聚醚多元醇行業供需平衡分析
第六節 中國聚醚多元醇行業發展趨勢分析
第七節 中國聚醚多元醇行業主要進入壁壘分析
第八節 中國聚醚多元醇行業細分市場分析
一、A市場
1、2017-2022年行業發展概況
2、2017-2022年需求規模
3、2023-2029年需求前景預測
二、B市場
三、C市場
四、D市場
第五章 中國聚醚多元醇行業運行數據監測
第一節 中國聚醚多元醇行業總體規模分析
第二節 中國聚醚多元醇行業產銷與費用分析
一、行業產成品分析
二、行業銷售收入分析
三、行業總資產負債率分析
四、行業利潤規模分析
五、行業總產值分析
六、行業銷售成本分析
七、行業銷售費用分析
八、行業管理費用分析
九、行業財務費用分析
第三節 中國聚醚多元醇行業財務指標分析
一、行業盈利能力分析
二、行業償債能力分析
三、行業營運能力分析
四、行業發展能力分析
第六章 2017-2022年中國聚醚多元醇市場格局分析
第一節 中國聚醚多元醇行業集中度分析
一、中國聚醚多元醇行業市場集中度分析
二、中國聚醚多元醇行業區域集中度分析
第三節 中國聚醚多元醇行業存在的問題及對策
第四節 中外聚醚多元醇行業市場競爭力分析
第五節聚醚多元醇行業競爭格局分析
第七章 中國聚醚多元醇行業價格走勢分析
第一節 聚醚多元醇行業價格影響因素分析
第二節 2017-2022年中國聚醚多元醇行業價格現狀分析
第三節 2023-2029年中國聚醚多元醇行業價格走勢預測
第八章 2017-2022年中國聚醚多元醇行業區域市場現狀分析
第一節 中國聚醚多元醇行業區域市場規模分布
第二節 中國華東地區聚醚多元醇市場分析
一、華東地區概述
二、華東地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年華東地區聚醚多元醇市場前景預測
第三節 華南地區市場分析
一、華南地區概述
二、華南地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年華南地區聚醚多元醇市場前景預測
第四節 華北地區市場分析
一、華北地區概述
二、華北地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年內華北地區聚醚多元醇市場前景預測
第五節 華中地區市場分析
一、華中地區概述
二、華中地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年華中地區聚醚多元醇市場前景預測
第六節 東北地區市場分析
一、東北地區概述
二、東北地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年東北地區聚醚多元醇市場前景預測
第七節 西北地區市場分析
一、西北地區概述
二、西北地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年西北地區聚醚多元醇市場前景預測
第八節 西南地區市場分析
一、西南地區概述
二、西南地區聚醚多元醇市場供需情況及規模分析
三、2023-2029年西南地區聚醚多元醇市場前景預測
第九章 2017-2022年中國聚醚多元醇行業競爭情況
第一節 中國聚醚多元醇行業競爭結構分析
一、現有企業間競爭
二、潛在進入者分析
三、替代品威脅分析
四、供應商議價能力
五、客戶議價能力
第二節 中國聚醚多元醇行業SWOT分析
一、行業優勢分析
二、行業劣勢分析
三、行業機會分析
四、行業威脅分析
第十章 聚醚多元醇行業重點企業分析
第一節 企業
一、企業概況
二、企業主營業務概況及聚醚多元醇產品介紹
三、企業主要經濟指標情況
四、企業競爭優勢分析
第二節 企業
第三節 企業
第四節 企業
第五節 企業
第十一章 2023-2029年中國聚醚多元醇行業發展前景預測
第一節中國聚醚多元醇行業市場發展預測
一、中國聚醚多元醇行業市場規模預測
二、中國聚醚多元醇行業市場規模增速預測
三、中國聚醚多元醇行業產值規模預測
四、中國聚醚多元醇行業產值規模增速預測
五、中國聚醚多元醇行業供需情況預測
六、中國聚醚多元醇行業銷售收入預測
七、中國聚醚多元醇行業投資增速預測
第二節中國聚醚多元醇行業盈利走勢預測
一、中國聚醚多元醇行業毛利潤增速預測
二、中國聚醚多元醇行業利潤總額增速預測
第十二章 2023-2029年中國聚醚多元醇行業投資建議
第一節 中國聚醚多元醇行業重點投資方向分析
第二節 中國聚醚多元醇行業重點投資區域分析
第三節 中國聚醚多元醇行業投資注意事項
第四節 中國聚醚多元醇行業投資可行性分析
第十三章 2023-2029年聚醚多元醇行業投資機會與風險分析
第一節 投資環境的分析與對策
第二節 投資挑戰及機遇分析
第三節 行業投資風險分析
一、政策風險
二、經營風險
三、技術風險
四、競爭風險
五、其他風險
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