多因素推動輸配電及控制設備制造行業面臨著新的發展機遇
1、輸配電及控制設備制造行業概況
輸配電及控制設備含變壓器、開關裝置等電器元件與成套設備，變壓器和開關裝置是核心。變壓器可升、降壓運輸分配電流，開關裝置能控制電路開閉并調節保護。開關設備用于發電等相關控制測量等，廣泛應用于電力系統，配電環節為主。如ZS1開關設備含多個隔室，裝不同元件，可有泄壓通道。斷路器是重要控制保護電器，分低壓、中壓、高壓，低壓在低壓配電系統重要，中高壓是電廠等主要控制設備，按安裝地點和滅弧介質有多種分類，現真空和SF6斷路器應用最多。
現階段，行業中所使用的高壓斷路器以SF6系列產品為主，中壓斷路器以真空系列產品為主。在我國配電系統中，最常用的中壓電壓等級為12kV，其次是40.5kV。根據中國電器工業協會數據統計，72.5kV及以上電壓等級高壓斷路器均為SF6產品；40.5kV中壓斷路器中，SF6系列產品占4.03%，真空系列產品占95.97%；12kV中壓斷路器中，SF6系列產品占0.26%，真空系列產品占99.74%。近年來，12kV真空斷路器產銷量呈上升趨勢，如下圖所示：
12kV真空斷路器產量
資料來源：普華有策整理
2、輸配電及控制設備制造行業上下游情況分析
輸配電及控制設備制造行業上游主要為有色金屬（銅、鋁）、鋼材、電子元器件等原材料行業，有色金屬、鋼材和電子元器件行業受宏觀經濟影響較大，行業周期與國民經濟整體周期一致，如因國內外經濟形勢、政治形勢變化導致上游行業原材料價格大幅增加，可能會對輸配電及控制設備制造行業的生產成本和利潤情況產生一定影響。
下游行業主要為電力電網、國家鐵路、城市軌道交通等基礎設施建設、鋼鐵冶金、石油化工等重要工業領域以及數據中心、新能源汽車等近年快速發展的用電行業。下游行業的周期與國民經濟發展的周期基本一致，下游行業的發展速度直接影響輸配電及控制設備制造行業的產品需求。隨著國內新基建周期啟動、配電網智能化改造、軌道交通的持續發展和新能源的普及，輸配電及控制設備制造行業有望進一步提升市場容量，獲得較大發展機遇。本行業與上下游產業具有較高的關聯性。
輸配電及控制設備制造行業產業鏈
資料來源：普華有策
3、輸配電及控制設備制造行業技術水平及特點
輸配電及控制設備制造行業為技術密集型，涉及多學科交叉、專業技術綜合。以產品可靠性等為首要，創新與應用推廣謹慎，技術變革慢但產品持續更新迭代。按電壓等級分多類，不同等級應用于不同電力環節，電壓越高對企業綜合要求越高。
從結構上來看，高壓、超高壓及特高壓產品由于生產成本較高、企業投資規模較大、技術含量較高，造成該子行業進入壁壘較高；中低壓產品的技術難度總體低于高壓產品，不同層次市場對技術水平和產品質量的要求存在較大差異，高端市場仍由ABB、施耐德、西門子等大型跨國企業占據主導地位。我國輸配電及控制設備制造行業整體技術水平相比國際先進水平仍存在一定差距，主要體現在整體系統方案的技術設計能力、功能優化能力以及結構規劃能力等方面，上述差距導致了同類產品樣式繁多、制造成本高、集中程度低、品牌效應不明顯等市場特點。
根據下游應用領域對輸配電產品的具體使用要求，同時隨著新技術、新材料的不斷應用，行業技術水平迅速發展，輸配電及控制設備制造行業不斷提升產品在各種終端使用場景下的環境適應性，保證高效節能性、安全性、穩定性、環保性，同時行業企業整體系統方案的技術設計、功能優化等能力逐步提高。
4、行業未來產品發展趨勢
隨著我國電網規模的不斷擴大與裝機容量的不斷增長，電力行業對輸配電系統的質量和可靠性要求不斷提高，對輸配電及控制設備的性能要求也越來越高，特別是分布式新能源發電模式對輸配電網的設備和運營提出了靈活性、自協調性的要求?；A理論、材料技術、生產工藝、加工工藝和信息技術的應用，使得輸配電及控制設備的技術水平有了很大的提升，同時也對未來技術水平提出更高的要求。輸配電及控制設備正朝著環?；⒐澞芑?、數字化、智能化、小型化、集成化的方向發展，而輸配電及控制設備制造行業的未來發展趨勢，也需要上游零部件供應商提供適應新發展趨勢的新產品。
（1）環保化、節能化
“雙碳”目標下我國能源體系變革，規劃綱要等要求推進能源革命，發展非化石能源，推動構建新型電力系統，可再生能源發電量增量占比超50%且風電和太陽能發電量翻倍。用電端要提高電氣化率，電力占比將大幅提升。相關計劃提出加速發展清潔低碳發電裝備，研發適配清潔能源體系的發電、輸電設備，發展智能微電網及新型配電裝備，節能環保輸配電產品因新材料新技術性能提升能耗降低，對構建兩型社會意義重大。
（2）數字化、智能化
能源轉型使新型能源設施與用能模式涌現，國家電網提出戰略目標，規劃也要求能源產業數字化升級。國家電網與南方電網推進智能電網建設，促使輸配電及控制設備走向數字化、智能化，融合多技術實現多種功能。電源裝機與電網規模增長等使智能電網成趨勢，對輸配電產品智能化指標要求更高，具多種功能的智能化設備將成市場主流且有諸多新型設備待開發。
（3）小型化、集成化
小型輸配電及控制設備具有節約占地空間、減少能耗和用料、改善城市環境等優點。隨著我國城市化進程的加快，單位面積電網容量不斷增長，市場對小型設備的需求愈發旺盛。得益于制造工藝的改進以及新型材料的研發，輸配電及控制設備的尺寸和重量可以實現大幅度減小。在減少輸配電及控制設備尺寸的同時，將多個元器件集成為一體也能達到節約空間的目的，還能有效解決輸配電設備零件數量多、硬件配置冗余、信號重復采集、接線繁雜等問題，并且有利于降低檢修成本，提高裝配效率。小型化和集成化對制造企業提出了更高的挑戰。輸配電及控制設備的質量和功能對電力系統而言至關重要，在保證導電性、機械強度等性能的基礎上縮小、集成元器件，需要制造企業具備較強的研發能力和較高的制造水平。
5、行業競爭格局
根據輸配電及控制設備制造行業的特點：輸配電及控制設備的電壓等級越高，對企業的技術水平、生產能力等要求越高，因此高壓、超高壓及特高壓領域企業數量相對較少，市場集中度較高，競爭較平緩；而中低壓市場進入門檻相對較低，因此該領域企業數量較多，市場集中度較低，競爭較激烈；相同電壓等級的情況下，高端市場競爭相對平緩，低端市場競爭較為激烈。目前中高電壓等級開關設備的高端市場，基本被國外大型企業（ABB、施耐德、西門子、伊頓等）所占據。
高端市場主要是指對產品的品牌、企業技術水平和服務質量要求較高的市場，如主干電網變電站、大型電廠、石油煉化基地、軌道交通、國家和地方重點建設項目或特殊行業等。該市場內用戶對價格的敏感度相對較低，具有較強的品牌偏好，國際知名品牌如ABB、施耐德、西門子等在高端市場受到歡迎。一般而言，在高端市場參與競爭的企業均具有全面自主技術知識產權和自主研發能力，產品代表了國際先進水平；企業規模大，裝備先進，管理規范。該市場進入門檻較高，競爭相對較小。
中端市場主要是指對企業的技術水平和服務質量要求較高、同時重視衡量產品性價比水平的市場，如中小型電廠、電力配電網、地方化工企業、造紙廠等。該市場目前集中了十幾家國內主要輸配電及控制設備制造企業，這些企業均為國內知名企業，具有較好的全國市場開拓能力，同時具有部分自主技術知識產權和較強的研發能力，產品技術在特定的細分市場和行業具有明顯優勢。該市場競爭相對激烈，利潤水平合理。
低端市場則主要以地方性小規模終端用戶為主，客戶對產品技術水平要求相對不高。該市場集中了國內大多數輸配電及控制設備制造企業，規模相對較小，缺乏自主研發能力，多采用仿制手段進行產品升級，市場競爭激烈，企業通常以低價參與競爭，利潤水平較低。
輸配電及控制設備制造行業市場分析
資料來源：普華有策整理
《2025-2031年輸配電及控制設備制造行業市場調研及發展趨勢預測報告》涵蓋行業全球及中國發展概況、供需數據、市場規模，產業政策/規劃、相關技術/專利、競爭格局、上游原料情況、下游主要應用市場需求規模及前景、區域結構、市場集中度、重點企業/玩家，企業占有率、行業特征、驅動因素、市場前景預測，投資策略、主要壁壘構成、相關風險等內容。同時北京普華有策信息咨詢有限公司還提供市場專項調研項目、產業研究報告、產業鏈咨詢、項目可行性研究報告、專精特新小巨人認證、市場占有率報告、十五五規劃、項目后評價報告、BP商業計劃書、產業圖譜、產業規劃、藍白皮書、國家級制造業單項冠軍企業認證、IPO募投可研、IPO工作底稿咨詢等服務。（PHPOLICY:GYF）