裝飾原紙行業利潤水平變動及發展前景分析（附報告目錄）
1、行業概況
裝飾原紙是一種經特殊工藝加工而成的工業特種紙，主要用于人造板貼面材料的制造，按照功能的不同可以分為護面表層原紙、面層裝飾原紙、底層平衡原紙和其他原紙四個類型。
裝飾原紙作為一種新型人造板貼面材料，最早于歐美國家興起。在裝飾原紙出現之前，人造板的紙質貼面（例如寶麗板紙等）一般采用冷貼工藝，并使用高揮發性的溶劑型油墨印刷，具有易變形、易脫落、不夠環保等缺點。裝飾原紙是造紙工藝與人造板工藝提升的產物。以裝飾原紙為基紙，經印刷、三聚氰胺樹脂浸膠等后續加工后，生產出浸漬裝飾紙，并在高溫高壓的環境下壓貼在人造板的表面和底層，不易變形與脫落。同時，裝飾原紙可以采用低揮發性的水性油墨進行印刷，環保性得到顯著改善。基于上述性能優勢，裝飾原紙逐漸成為人造板主流的貼面材料之一。
相關報告：北京普華有策信息咨詢有限公司《2020-2026年中國裝飾原紙行業投資前景專項報告》
我國裝飾原紙行業的發展整體晚于歐美國家。2000 年之前，我國國內裝飾原紙整體規模較小，主要由歐美國家進口，國內裝飾原紙企業的生產技術水平相對落后，競爭力較低。進入 21 世紀之后，隨著我國建筑業的蓬勃發展，家具、地板與木門制造業開始崛起，對人造板基材及其貼面材料的需求不斷提升，從而打開了裝飾原紙的市場空間。通過引進國外裝飾原紙先進的生產技術和管理經驗，國內的裝飾原紙企業生產規模逐漸擴大，產品品質日益優化。裝飾原紙行業出現了較為明顯的進口替代效應，進口產品逐漸退出國內市場，國產化率逐步提升。
2、裝飾原紙產業鏈
裝飾原紙經過印刷、浸膠等后續加工，可以生產出浸漬裝飾紙，并在高溫高壓的環境下壓貼在人造板表面。其中，人造板最外層壓貼透明的護面表層紙，用于增強人造板的耐磨性能。面層裝飾紙位于護面表層紙下方，木紋精美、色彩明麗，具有良好的裝飾效果。底層平衡紙壓貼于人造板的底層，起到防潮的目的。經過壓貼后的人造板成品最終應用于家具、地板、木門等終端消費品的生產制造。
裝飾原紙，包括可印刷裝飾原紙和素色裝飾原紙。其上游行業為木漿、鈦白粉等原材料行業，下游行業為提供產業鏈中間產品的浸漬裝飾紙與人造板制造業，以及提供終端消費品的家具、地板與木門制造業。裝飾原紙行業與上游行業的關聯性主要體現在木漿、鈦白粉等原材料的供應情況影響了裝飾原紙廠商的生產經營情況；與下游行業的關聯性主要體現在裝飾原紙的市場需求受下游裝飾裝修行業發展狀況的影響較大，進而影響到裝飾原紙企業的銷售情況。
3、行業技術水平
近年來我國的裝飾原紙產業發展較快，產業規模、技術水平與產品質量都得到了較大提升。隨著技術水平和市場環境逐漸成熟，國內裝飾原紙企業不斷開拓產品的應用領域，向高效率、高質量、環境友好型的現代化工業方向發展。受益于規模效應和技術積累，少數國內大型裝飾原紙企業在自主研發、技術改進、規?；a等方面已經達到較高水準，接近國際先進水平。
4、行業利潤水平變動情況
裝飾原紙行業屬于特種紙行業，進入壁壘較高，產能較為集中，主要生產商具有一定的上下游議價能力，與傳統的造紙行業相比，可以保證一定的利潤空間。
裝飾原紙行業的利潤水平在一定程度上受到下游家具、地板與木門制造業發展狀況的影響。我國家具、地板與木門制造業近年來發展速度較快。隨著消費者對室內裝飾裝修的品質與環保性的要求不斷提升，家具、地板與木門制造業的產量在短期內可能出現周期性波動，從而引起裝飾原紙市場需求的波動，在一定程度上擠壓裝飾原紙行業的利潤空間。但從長期來看，在國內城鎮化快速推進、存量房市場容量擴大、消費者個性化需求突顯、海外市場空間進一步打開的趨勢下，我國家具、地板與木門制造業將持續增長，為裝飾原紙行業提供穩定的發展空間。與此同時，裝飾原紙行業的技術水平將不斷提升。在產品方面，品質優良、貼合消費者個性化與環保需求的高品質裝飾原紙將脫穎而出；在原材料添加方面，新型填料技術的開發將有效降低生產成本。例如，鈦白粉是生產裝飾原紙的主要原材料之一，能夠增強紙張對人造板基材的遮蓋力以及裝飾原紙的耐曬程度。傳統的填料技術和生產工藝會導致鈦白粉損失率較高，而新型填料技術的開發有望提高鈦白粉的留存率，節約生產成本。因此，長期內裝飾原紙行業可通過充分發揮規模優勢、增加技術含量、提升產品附加值等一系列措施保障利潤水平。
5、驅動因素之有利因素
（1）國家產業政策大力支持
《中國造紙協會關于造紙工業“十三五”發展的意見》提出了“創新、協調、綠色、開放、共享”的發展理念，同時強調了以結構調整為主線，以科技創新為動力，以建設資源節約型和環境友好型現代造紙工業為目標，堅持市場決定資源配置、創新驅動轉型升級、調整優化產業結構和綠色低碳循環發展等多項基本原則。
相比其他紙類產品，特種紙具有功能性強、高品質、多用途的特點，符合產品結構優化的目標。裝飾原紙行業作為特種紙的細分行業之一，具有節約資源與創新驅動的特征。相比實木材料，由裝飾原紙生產的人造板貼面在節約木材方面優勢明顯。另外，科技創新在裝飾原紙產業發展中發揮著重要作用。例如，隨著消費者對家具、地板與木門的品質、個性化程度與環保性能的要求不斷提升，裝飾原紙企業需要通過創新提升裝飾原紙的耐磨程度、阻燃性與耐曬性，并研發專門適用于數碼打印的裝飾原紙等。因此，裝飾原紙行業屬于國家造紙工業政策大力支持的產業之一。
（2）消費升級提升了個性化需求
近年來我國居民的人均可支配收入不斷增加，推動了各類消費的持續增長。在消費升級的趨勢下，個性化的消費需求不斷提升，對產品的美觀度、耐用度與環保性也愈發重視。在裝飾裝修領域，消費者更偏愛輕量化、個性化、性價比高、清潔環保的家具、地板與木門，并且消費頻率有所提升。
以裝飾原紙為貼面的家具、地板與木門輕便耐磨、花紋豐富、色彩明麗，一般使用水性油墨印刷，揮發性氣體少，環保性高。隨著裝飾原紙行業的不斷創新，可以在裝飾原紙表面數碼打印各類定制圖案，并且可以將裝飾原紙壓貼于聚乙烯、聚丙烯、玻璃纖維等各類新型人造板，進一步滿足了消費者的個性化需求，有利于裝飾原紙行業的持續發展。
（3）城鎮化持續推進
隨著我國城鎮化水平的不斷提高，裝飾裝修產業蓬勃發展，帶動了裝飾原紙市場需求的不斷上升。但是，國內城鎮化水平與發達國家相比仍然較低。2018年，國內城鎮化率僅為 59.58%，而歐美發達國家的城鎮化率普遍達到 80%左右?！笆濉币巹澲赋?，城鎮化是一個國家實現現代化的必由之路。推進新型城鎮化建設，是解決我國農業、農村、農民問題的重要途徑，是推動區域協調發展的有力支撐。
因此，我國城鎮化建設在長期內仍將持續推進。從農村向城鎮轉移的大量人口擴大了購房、租房的市場需求，從而為裝飾裝修產業提供了發展支撐。使用裝飾原紙貼面的家具、地板與木門因其美觀、耐用、性價比高等優點，廣受消費者青睞，因而城鎮化的持續推進將有利于裝飾原紙行業的進一步發展。
（4）資源節約與環境保護成為長期趨勢
我國是缺林少材的國家之一，木材供應大量依賴進口，實木板材不能滿足快速增長的裝飾裝修需求。同時，趨嚴的環保政策使得實木開采的難度不斷提高，資源節約和環境保護的理念也隨著發展模式的轉變而逐漸深入人心。人造板主要原料來源于速生林、木材剩余物等，具有節約木材的優勢，并且外形美觀、輕便耐用，是實木板材優良的替代品，符合裝飾裝修產業資源節約的長期發展趨勢。
人造板材的貼面材料主要有浸漬裝飾紙、寶麗板紙、薄木貼面、塑料薄膜貼面等。其中，使用裝飾原紙生產的浸漬裝飾紙以耐磨、耐高溫、不易變形與脫落、能夠印刷種類豐富的花紋、成本低廉等優勢占據了主要的市場份額。隨著裝飾原紙新型填料技術的開發，在生產裝飾原紙時鈦白粉的留著率將顯著提升，能夠增強裝飾原紙對人造板基材的遮蓋力、降低生產成本，進一步增強了浸漬裝飾紙貼面的環保性。因此，倡導資源節約與環境保護的趨勢構成了我國裝飾原紙行業成長的有利因素。
7、行業主要進入障礙
（1）資金壁壘
裝飾原紙行業從生產線構建、研發投入、原材料采購、庫存備貨等方面都需要大量的資金投入，屬于資金密集型的制造行業。國家發改委頒發的《造紙產業發展政策》也指出：“進入造紙產業的國內外投資主體必須具備技術水平高、資金實力強、管理經驗豐富、信譽度高的條件?！毖b飾原紙行業每新增一條生產線，需要大量的初始投資，并且在設備維護、運營以及產品研發等領域也有持續的資金需求。中小企業迫于資金壓力，很難在行業競爭中脫穎而出，因此裝飾原紙行業具有較高的資金壁壘。
（2）品質壁壘
裝飾原紙是生產浸漬裝飾紙的主要原材料，需要在印刷、浸漬等后續加工流程中具有良好的適應性。因此，下游浸漬裝飾紙與人造板制造業對裝飾原紙的勻度、遮蓋力、紙張強度等性能指標要求較高。生產品質優良、性能穩定的裝飾原紙需要同時具備較為先進的生產設備、較強的研發能力和豐富的生產管理經驗，并在生產實踐的基礎上，通過技術創新不斷提升裝飾原紙的品質，拓展應用空間。由于裝飾原紙行業的新進入者很難在短時間內同時擁有設備、技術和生產經驗的充足儲備，因此與行業內積淀多年的大型裝飾原紙企業相比，新進入者的產品難以在短時間內獲得較強的市場競爭力。
（3）技術壁壘
在技術人才儲備方面，從事裝飾原紙的生產需要設備調試、工藝研發、工藝設計、自動化控制、現場配色等多個領域的專業人才。相關技術人員在具備理論知識的同時，還需要通過實際生產操作不斷積累經驗，才能掌握特定生產環節的核心技能。目前行業內專業人才相對短缺，大部分經驗豐富的生產技術人員都集中在大型企業，新進入者很難在短時間內組建具有競爭力的人才隊伍。在技術工藝水平方面，企業需要具備相對成熟的生產工藝，才能使產品品質達到行業標準。目前國內主要裝飾原紙廠商基本都擁有成熟穩定的生產工藝體系和產品配方，可以在相對較短的時間內完成產品開發、試驗、生產、交付流程，而新產品開發與生產的過程又能幫助企業實現生產技術和研發成果的迭代更新，進一步建立起技術優勢。
（4）規模壁壘
為了保證設備的良好運轉，裝飾原紙生產線在經過組裝、調試并進入正式生產階段后，普遍處于 24 小時不停工的連續生產狀態，只有在設備檢修以及農歷春節等特殊時段才會停止運轉。設備停工后的再次啟用需要經過清洗、預熱、調試等環節，容易產生工時損失和能耗損失。因此只有實現大規模的生產才能減少停工帶來的影響，降低單位損耗。
從成本控制的角度，只有實現規?；纳a之后，才能在保證產品品質的前提下，更好地制定原材料采購計劃、庫存計劃和生產排班計劃。大規模的生產能夠實現批量化的原材料采購，提升企業采購環節的議價能力，降低采購成本。此外，規?；倪B續生產能夠提升生產效率，有效降低企業單位生產成本。因此，裝飾原紙行業具有較高的規模壁壘。
（5）管理壁壘
目前裝飾原紙行業僅僅憑借一種或少數幾種規格的產品，難以滿足不斷變化的市場需求。由于生產紙機數量以及單機幅寬的限制，廠商要實現不同克重、不同幅寬等不同種類產品的高效生產，需要依賴于專業的生產管理人員進行合理的排產計劃，才能提高生產效率，降低原材料與能源損耗。多樣化的產品生產也對企業的采購、檢驗、庫存、銷售等環節提出了更高的管理要求。規模較小的裝飾原紙企業因管理水平參差不齊，無法在保證產品質量的同時較好地控制生產成本，因而難以獲得較高的市場份額。
6、行業發展前景
得益于下游產業不斷增長的需求，近年來我國裝飾原紙行業整體增速較快，有著良好的發展前景。在人均收入上升與消費升級的趨勢下，個性化、輕量化、外表美觀的家具將更受青睞，對家具的消費頻率也將逐步提升。因此，相比實木材料，以人造板為基材的家具、地板與木門將擁有更廣闊的市場空間。在人造板的貼面材料中，使用裝飾原紙為原材料生產的浸漬裝飾紙有著不易變形、不易脫落、花紋精美、成本低廉等優勢。同時，隨著數碼打印專用裝飾原紙的開發與應用，可以使用數碼打印技術在裝飾原紙表面印刷定制的圖案，進一步滿足了消費者個性化的需求。因而，相比寶麗板紙、塑料薄膜貼面與薄木貼面等，浸漬裝飾紙用于人造板貼面材料的比例將繼續提升。
裝飾原紙在壓貼于人造板之前，需要經過印刷與三聚氰胺樹脂浸膠等工藝，因此裝飾原紙的品質很大程度體現在印刷與浸膠時的性能表現上。隨著國內浸漬裝飾紙生產商逐漸采用轉速更快的先進印刷設備，對裝飾原紙的勻度、紙張強度、滲透性等性能的要求更高。另外，消費者對家具防火性、耐曬性和環保性的重視程度與日俱增，這些都提升了對裝飾原紙品質的要求。因此，未來裝飾原紙行業將呈現品質導向的趨勢，質量穩定、性能良好的裝飾原紙生產商將獲得更高的市場份額。
隨著我國裝飾原紙品質的逐步提升，國內裝飾原紙企業所具備的國際競爭力也將顯著增強。在南亞、東亞等地區，一些國家經濟高速成長，居民生活水平不斷提高，住房改善需求和裝飾裝修需求也將持續擴大。在海外市場空間被進一步打開的機遇下，產品質量較高、能夠直接參與國際競爭的國內裝飾原紙企業將獲得更好的發展前景。
另外，傳統的人造板一般以木材或木質纖維為原料，因此目前裝飾原紙的貼面工藝仍主要適用于木質人造板。近年來，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纖維等材料制成的各類新型板材發展較快。隨著新型板材貼面技術的研發與應用，裝飾原紙的市場容量將進一步擴大。由此可見，未來裝飾原紙行業將受益于消費升級、技術進步、海外市場成長等趨勢，具有良好的發展前景。